公告一句话概括就是,公司作为PVDF原材料R142B的主要供应商,去年疫情都销售了1W吨+,(可外售1.26W吨),成本1W出头,现在价格涨到了8W,根据行业情况,行业紧缺在增加,利润自己按计算器吧。另外公司的PVDF8月投产一期,目标就是锂电池的。公司未来要踏实做主业,做大做强新材料。
1)关于配额问题
公司PVDF产能是明年上半年3000吨,全年大约6000吨,未来8000吨
其中8000吨自用需要R142B=1.32W吨,其实外售未来最多0.68W吨。
哪怕明年生产6000吨,需要R142B=1W吨,也可以外售1W吨
其中外售的配额是1.265W吨
所以没有影响。说配额少的,强行利空了。
公司很贴心的说自己就是PVDF厂家的R142B的主要供货商。
也证实了不需要担心,很多人担心公司卖不出去,或者没有配额卖,想多了。
去年因为疫情而且基数很低
其实去年公司也卖了将近1W吨+R142B。今年年初2.3W,6月时候4-5W,7月到了8-9W
充分证明了,公司在产业链的核心地位。
2)关于R142B的紧缺度
最近2年需要7.1*1.65=11.72W吨R142B
但是产能只有7W吨。所以供不应求的缺口更大
缺口4W+吨
另外券商说国内有15W吨(可能是理论产能吧)
叠加未来要投产的PVDF=7.1+5.8=12.9W吨(这个数据是小于PVDF实际需求的,也就是PVDF也会供不应求)
也就是需要R142B的产能是12.9W*1.65=21.2W吨
哪怕是按照全部投产的7+7.7W吨算=14.7W吨
缺口达到6W+吨(不计算经销商和厂家库存和生产损耗,流通环节备货)
所以R142B的紧缺比想象更严重。
另外公司其实也隐含了很多信息
比如明年的平均价格比去年高,但是毛利降低了,也隐含了R142B公司看好进一步涨价
至于这个价格和计算器看看就好,因为PVDF是不断涨价的, 而且从5月开始暴涨。所以算平均价格本身不合理
公司基本把R142B的原因写出来了
因为供不应求,大概率8W的售价只是涨价起点。
参考我昨天写的文章,实际上紧缺比我想的更严重。
公司也说了去年的毛利,基本上R142B的成本就是1.5W元
其中1-1.3W吨自用,出售0.7-1W吨
另外自用的做PVDF利润也能达到
所以基本单吨利润保守是6.5W,毛利13亿(当然未来会继续涨价,涨价只是开始)
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