新方向！高端制造-工业互联网！

今天，市场低开下行后，迅速拉起，随后保持震荡上行。

板块方面，汽车、白酒、建材等板块领涨。

今天来看，很多个股波动很大，有很多波动幅度超过10%的，这在一定程度上反应市场资金分歧程度。

炒股炒的人性，这句话放任何时候都不为过。周末线下发酵比较多的光刻胶互怼事件，今天市场来了个降温。另一个事情，大家讨论比较多是，近期的基金，医疗、消费等主题基金都调仓到三大赛道，甚至有消费类基金阴跌了大半年，突然一天上涨10%，翻开持仓一看，尽是三大赛道的持仓，令人唏嘘不已。一个方面证明消费、医疗类机构仓位较小，做空动力不足。今天开盘表现得淋漓尽致，有机构回补消费、医疗仓位，做一把反弹。这里明显看阶段性底部，但能不能反弹，研报君不敢下定论，目前还是得关注行业数据的情况。

一、工业互联网

近日，工业互联网受到资金关注，双减政策后，先进制造受到资金热捧，工业互联网板块值得关注。

1、最近市场上有个观点，研报君认为值得关注：

职业教育等政策的推进，意味着我国的经济模式的顶层设计已经在发生转变，将由由“美国道路”为代表的服务业，转向“德国道路”制造业。有专家认为，如今的基本国策正转变为 “重制造、轻服务”。

2、工业软件行情梳理

本轮工业软件的行情最先是从霍莱沃开始的。

霍莱沃打响第一枪后，紧接着是 宝信软件。宝信软件从7月1日开始张，6月30日公司发了中报预告，净利润增长30%-40%，比较超预期。从7月2日开始到7月23日，股价涨了10%。宝信在7月26日周一举办了PLC产品发布会，剑指2000亿市场，宝信股价之后最高涨了18%。

打第三枪的是 赛意信息。赛意在7月28日晚发了股权激励授予，从此压制因素出清，一个年50%增长、25倍PE的工业软件标的呈现在市场面前。

随着市场对工业软件关注度的提升，市场在迫切需求更多的投资标的。

近几个交易日， 赛意信息、 鼎捷软件、容知日新、 恒华科技、 能科股份等等都以10cm-20cm表现。

综合复盘下来，工业软件的驱动因素是：

1、业绩高增长。从柏楚电子、中望软件、赛意信息、宝信软件、霍莱沃、中控技术等，我们看到他们中报预计都在30%-50%及以上的增长，这个增速是很快的。原因是两个：

（1）中国制造业在快速升级，如果是造袜子，那根本不需要CAD、CAE、MES、DCS等软件，而高端制造是需要的。

（2）国产替换或者叫国产选择，国产工业软件产品在提升，可以给客户提供比欧美产品更好的性价比。

2、空间大。制造业的IT支出本身就是一个大市场，全球是4000亿美元，每年在保持至少20%的增长。

3、政策友好，未来只会更好。

4、估值。在这一波启动前，可以说工业软件的绝大部分标的的估值水平是适宜的，有的还很便宜，比如25倍PE的 赛意信息。

展望未来，除了估值这个因素比以前稍贵以外，其他3个因素都没有变化。别忘了，现在都8月份了，我们的估值讨论还是以今年为基础。高增长的行业会迅速消化估值。估值如果切换到明年，那又便宜了。

重点推荐卡脖子关键环节、产品化程度高、具备核心技术领域的标的，包括：用友网络（工业互联网）、中望软件（CAD）、东方通（中间件）、能科股份（智能制造）。

此外，受益标的包括：赛意信息（MOM）、鼎捷软件（MES）中控技术（DCS）、广联达（BIM）以及即将上市的华大九天（EDA）。

二、锂电设备高景气度

海目星发布公告表示，近日，中航锂电与公司签订设备采购意向框架协议，本次合作意向中航锂电拟采购公司电芯装配设备，本次中航锂电意向采购总金额预计为19.68亿元。

正如研报君之前讲的，电池厂商的加速竞备，其背后利好的锂电设备厂，由于一线厂商产能已经满负荷，所以二三线锂电设备厂，也将在这一波扩产潮中充分受益。

建议继续关注锂电设备板块。

三、碳中和弹性最大赛道

到2030年，实现新型储能全面市场化发展，新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。

预计，2025年全球储能新增172GWh，5年CAGR=75%，对应市场规模2370亿元。中国及全球5年增长空间均超过10倍，是碳中和弹性最大赛道。

逆变器（变流器）环节由于储能单位价值量、单位利润均远高于光伏，因此将成为弹性最高，最核心的投资方向。

从逆变器这个核心环节来看，其上游，也将明显受益于这个产业趋势，逆变器龙头的相关合作方有英威腾、回天新材等。

四、个股

1.永太科技

公司与 宁德时代签订了《物料采购协议》，约定在协议有效期内，宁德时代向公司采购六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂（LIFSI）和碳酸亚乙烯酯（VC）产品。协议有效期自2021年7月31日起至2026年12月31日止。协议签订后10日内，宁德时代应向公司预付产品货款合计6亿元。2021年7月31日-2026年12月31日六氟磷酸锂的合计最低采购量为2.4万吨；2021年7月31日-2022年12月31日LIFSI的合计最低采购量为3550吨，2023年1月1日-2026年12月31日LIFSI最低采购量为公司实际产能的80%；公司投产且达产200吨/月后，协议期间内VC的最低采购量不低于200吨/月 。

2.杉杉股份

公司董事会同意下属子公司上海杉杉锂电材料科技有限公司在四川眉山设立项目公司并投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目，计划固定资产投资总额约80亿元。本项目总建设期预计32个月,分两期建设，两期产能各为10万吨。

3.永兴材料

2021年半年度报告，实现营业收入30.47亿元，同比增长36.39%；净利润3.03亿元，同比增长85.31%